In een recente earnings call gaf het bedrijf een overzicht van de financiële en operationele prestaties, waaronder een toename van de energieproductie met 20% en een sterke financiële positie met aanzienlijke liquiditeit.
Ondanks een lager dan verwachte stroomproductie in de eerste helft van het jaar als gevolg van zwakke windomstandigheden, handhaaft het bedrijf zijn positieve vooruitzichten voor het hele jaar en verwacht het tussen de 900 en 1.000 gigawattuur te produceren. De verkoop van de Leikanger waterkrachtactiva heeft de netto schuldpositie van het bedrijf en de financiële capaciteit voor groei verbeterd.
Vooruitkijkend verwacht het bedrijf een toename van de kapitaaluitgaven en heeft het richtlijnen gegeven voor verschillende financiële maatstaven, waaronder EBITDA en scenario's voor vrije kasstroom.
Belangrijkste resultaten
- Het bedrijf rapporteerde een toename van 20% van de energieproductie op jaarbasis, dankzij de toevoeging van Cast Group.
- Zwakke windomstandigheden leidden tot een tekort van 10% in de energieproductie voor de eerste helft van het jaar.
- De productie voor het hele jaar wordt geschat op 900 tot 1.000 gigawattuur.
- De proportionele EBITDA bedroeg €13 miljoen in het eerste halfjaar, terwijl de nettoschuld afnam tot €46 miljoen.
- De kasstroom uit investeringsactiviteiten werd beïnvloed door €49 miljoen, voornamelijk door de verkoop van activa.
- Het bedrijf heeft meer dan €120 miljoen aan liquiditeit en heeft zijn richtlijn voor juridische kosten naar beneden bijgesteld met €1 miljoen.
- Er is een nieuwe portefeuille van 500 megawatt zonne- en batterijprojecten verworven in Zweden.
Vooruitzichten bedrijf
- Positieve EBITDA verwacht als de gerealiseerde prijs hoger is dan €25 per megawattuur.
- De vrije kasstroom voor het jaar zal naar verwachting variëren van -€16 miljoen tot -€2 miljoen.
- De nettoschuld zal naar verwachting stijgen met €16 miljoen voor het hele jaar, gezien de sterke liquiditeitspositie.
- Het bedrijf richt zich op organische groei, acquisities en de ontwikkeling van greenfield pijplijnen voor waarde op de lange termijn.
Pijnlijke hoogtepunten
- Energieopwekkingsvolumes waren lager dan verwacht door zwakke windomstandigheden.
- De gerealiseerde prijs per megawattuur daalde met ongeveer 40% jaar-op-jaar, wat van invloed was op de inkomsten.
- Negatieve EBITDA voor het kwartaal, exclusief non-cash items, door lagere opbrengsten en hogere operationele en juridische kosten.
Positieve hoogtepunten
- De financiële positie van het bedrijf blijft sterk, met een totale liquiditeit van meer dan €120 miljoen.
- Verkoop van Leikanger waterkrachtactiva heeft de nettoschuld aanzienlijk verlaagd en de financiële groeicapaciteit vergroot.
- Vooruitgang in greenfield portefeuille met verwachtingen om projecten in een vroeg stadium snel te gelde te maken.
Missen
- Lagere gerealiseerde prijs en zwakkere windcondities leidden tot lager dan verwachte inkomsten en stroomproductie.
V&A hoogtepunten
- Energieprijzen, overnamestrategie en het te gelde maken van greenfields waren de belangrijkste onderwerpen.
- Het bedrijf heeft in de eerste helft van het jaar ongeveer 700 megawatt aan de pijplijn toegevoegd.
- Er is nog geen beslissing genomen over het terugkopen van aandelen, ondanks dat de optie wordt overwogen.
Het bedrijf, waarvan de ticker minstens één keer wordt genoemd in het artikel, blijft vertrouwen houden in zijn strategie en financiële gezondheid. Het is klaar om te profiteren van kansen in de markt en zijn groeitraject voort te zetten door middel van strategische investeringen en de ontwikkeling van activa.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente earnings call van het bedrijf heeft InvestingPro een aantal belangrijke statistieken en tips gegeven die extra inzicht kunnen bieden in de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelenprestaties. Hier zijn enkele opmerkelijke InvestingPro-gegevenspunten:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $262,94 miljoen, wat de omvang en marktwaarde binnen de sector aangeeft.
- Een koers-winstverhouding (P/E) van 46,49 suggereert dat investeerders bereid zijn een hogere prijs te betalen voor de winst van het bedrijf, wat een teken kan zijn van positieve groeiverwachtingen voor de toekomst.
- De omzetgroei over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 bedroeg 24,59%, wat duidt op een aanzienlijke stijging van de omzet van het bedrijf, wat in lijn is met de gerapporteerde toename van de energieopwekking van het bedrijf.
InvestingPro Tips belichten verschillende aspecten van het aandeel van het bedrijf:
- Analisten verwachten een omzetgroei in het lopende jaar, wat een drijvende factor zou kunnen zijn achter de optimistische productieverwachting van het bedrijf van 900 tot 1.000 gigawattuur.
- Het aandeel wordt verhandeld tegen een lage koers/boekwaarde-multiple van 0,67, waardoor het mogelijk een aantrekkelijke waardebelegging is voor degenen die kijken naar de activa van het bedrijf in verhouding tot de marktprijs.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die meer deskundige inzichten geven in de prestaties van het bedrijf en het aandelenpotentieel. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform, dat een uitgebreide lijst van statistieken en professionele inzichten bevat.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
